Het WK geldontwaarding

Nogmaals een uitleg dat de wereld bezig is met geldontwaarding.

Het zal rond de 2006 zijn geweest dat ik tijdens een uitzending van RTLZ voor het eerst het begrip “WK geldontwaarding” heb gebruikt. Met deze populistische term probeerde ik aan te geven dat heel veel landen proberen hun export te stimuleren door hun munt zo goedkoop mogelijk te houden.

De volgende ronde
Het proces was al jaren zichtbaar in de VS, China en Japan. Begrijpelijk, want een lage waarde van de nationale munt maakt nationale producten in het buitenland relatief goedkoper. Dit WK is duidelijk in de volgende ronde beland. Laten we het de kwart-finale noemen.

Valuta oorlog
Volgens de Braziliaanse minister van financiën kunnen we zelfs spreken van een heuse valuta oorlog ("currency war"). Volgens een Engelse hedgefondsmanager hebben de afgelopen weken meer dan 20 landen, met overheidsinterventies, geprobeerd hun nationale munt op de valutamarkten te laten dalen. Deels met succes.

Hoe wordt dit tekort opgevuld?
Het ongecontroleerd bijdrukken van geld is de eenvoudigste manier om de waarde van de munt te laten dalen. Vraag dat maar aan de Amerikanen (lees Fed). Om de economische fall-out van de krediet crisis te bestrijden heeft de VS, net als veel andere landen, ervoor gekozen de tekorten enorm te laten oplopen. Om de oplopende begrotingstekort te financieren moesten enorme hoeveelheden staatsobligaties aan beleggers worden verkocht. Toen bleek dat er onvoldoende animo was om Amerikaanse en Engelse staatsobligaties met een looptijd van 30 jaar tegen slechts een rentevergoeding van 3-4 % te kopen kozen de centrale banken er in deze landen voor een groot deel van de staatsobligaties zelf maar op te kopen. In de VS hebben we hebben over een paar duizend miljard dollars!

Broekzak
Deze vorm van broekzak financiering, het tekort in de linkerzak wordt gevuld met geld dat in de rechterzak uit het niets wordt gecreëerd, is een zeer succesvol gebleken in de Weimar republiek (1922) en het hedendaagse Zimbabwe. Anders gezegd het is de makkelijkste manier om binnen een aantal jaren in een hyperinflationair-scenario te eindigen. Met de aankondiging van de Fed, een week geleden, dat men de inflatie op een hoger niveau wil brengen lijkt het kwartje in de beleggerwereld te vallen. De Chinezen klagen openlijk over de nu overduidelijke strategie van Amerikanen (en de Britten) om de schuldenberg weg te gaan inflateren.

Finale
Nu het WK geldontwaarding richting finale gaat is het dan ook niet vreemd dat het slimme en grote geld naar de enige valuta's beginnen te vluchten die niet kunnen worden bijgedrukt. Goud en zilver zijn de enige metalen met een monetaire achtergrond van duizenden jaren. Het is niet toevallig dat China, Rusland, India, Thailand en Saudi-Arabië allemaal melding maken van het scherp vergroten van de nationale goudreserves. Voeg daarbij het feit dat de slimste en meest succesvolle hedgefonds managers ter wereld, Soros en Paulson, beiden inmiddels meer dan 25 % van hun beleggingen in goud hebben ondergebracht.

2000 dollar
Zoals verwacht laat goud na het doorbreken van de zware weerstand $ 1250 een versnelling zien, die ons in korte tijd tot boven de $ 1300 heeft gebracht. Ik blijf rekening houden met $ 1500 op korte termijn en $ 2000 binnen twee jaar. De situatie op de zilvermarkt is nog explosiever. Ook hier nu elke dag nieuwe records en een verdubbeling van de zilverprijs binnen zelfde periode is heel goed mogelijk.

bron: rtl-z